“怎么拆析盘中巨量”

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“盘中的巨大”是指当天的交易时间段出现了巨大的交易清单。 例如，正常日成交不过100万股左右的股票突然激增至1000万股，或者尽管日交易量没有激增，但盘中收盘出现了巨大的名单。 如果基本面没有任何变化，这是不自然的市场交易行为。

举一个例子。 2005年9月5日，200万股左右的襄阳轴承( 000678 )连续几天大量释放1197万股，成交。 上午一小时后磁盘的情况发生了变化。 这个变化不能光靠估算来发现。 因为下一个小时的股价变化不大。 但是，如果注意买卖盘的话，就会发现接盘出现了翻天覆地的变化，上下各5个价位的单子都是4位数，也就是说每个价位都有几十万股的买入或卖出单。 但是，由于成交量依然不大，所以股价也没有大的变动。 下午的情况发生了变化，巨大的接盘依然存在，但出现了巨大的成交清单，股价也随之上涨，最终被暴涨收市。 这是一个明显的“磁盘大小”的例子。

这种现象的出现，无疑表明是光盘主力在做。 因为有投机的机会。 请观察这里所说的投机机会绝对是短线机会。 因为我们不知道这个股票的基本面。

发生“盘中巨大”现象的股票能否投机，取决于市场环境、股价位置、技术形态三个方面。

市场是必须的，不断下跌的市场不是短期的投机市场。 股价的位置可以决定我们承担的风险。 在股价从相对低点大幅上涨，涨幅远远超过大盘的情况下，我们也同样不考虑。 技术形态由k线图形成，这是主力参与市场的交易结果，从中可以得到主力的消息。

如果以上三方面的情况良好，我们应该可以考虑。 实际上，前面两个方面比较容易评价，但最后一个方面很难评价。 确实，这里涉及到了技术形态的解体问题。 关于技术形态的分解几乎在所有的技术分解书中都有介绍，但在这些形态分解中显然很难获益。 但是，本栏中所说的形态分解和一般的形态分解有本质的不同。 笔者向学生介绍了上课时一直流传下来的技术形态，最后特别强调指出了其致命的缺陷。 那个时候，很多同学都有疑问“为什么要学习技术形态的分解”，后来介绍了新形态的分解方法之后，答案就很明确了。 因为形态分解对投机操作相当重要。 以前流传下来的形态分解，只是根据股价关系的发展来推测股价未来的趋势，其成功的概率不高。 但是，当我们确认“k线图是主力和市场的唯一对话方法”时，技术形态是主力的发言稿，如果我们阅读，就能知道主力的含义，如股价是上涨还是下跌等。 当然，在阅读主力的意思后，评价主力是说真话还是说谎是更重要的任务。 我们在分解图表时，通常很少把形态和主力的运营行为联系起来，但实际上在同一股价形态下，未来的走势差异很大。 我们可以举出足以说明一个标准的肩底形态完成后才能走出跌势的实例，也可以举出无数标准的双底形态完成后才会出现的跌势。 但是，所有这些都不能否定形态分解的作用。 只是，暗示着形态分解并不像我们想象的那么简单。

我们在学习技术分解的时候有几件事需要记住。 也就是说，通常情况下，技术分解只是提供了市场全方位的统计结果，它只是告诉了我们市场目前所处的一点点状况，但需要预测的是，未来光靠它是明显不足的。 据了解，如果股票中没有主力介入和主力有意运营，股价涨幅不大可能超过大盘，特别是短期走势。 这是因为在分解股价时，必须明确盘中主力的含义，然后根据形态进行投资决定。 当然，主力的方法多种多样，例如操作收盘价、最高值、最低价、收盘价、成交量等基本日常数据，控制盘中交易时间段的直接卖出，制造即时成交的释放量和缩小量等，本栏提到的制造“迪

回到“磁盘大小”的具体例子。 这个例子的优势巨大，毫无疑问是主力在起作用，主力的目的是吸引市场的观察，特别是资金的观察。 这个时候我们可以利用经典的形态理论。 如果形态理论告诉我们股价会上涨，这也基本可以明确主力告诉我们。 但这并不是说我们可以轻易相信。 另一个任务是评估主力是真实的还是谎言的。

例如，一点上升中继形态完成后的上升三角形、箱形、旗形、楔形等的上突破。 这些形态的前提是进入市场前股价已经上涨了不少，而且现在的“盘中巨大的量”显然是假货的量。 这主力有可能撒谎，因为股价在上涨突破后反而有可能下跌。 当然这不是绝对的结论。 如果盘中是新主力，股价持续上涨的可能性也很高，还存在如何评价新旧主力的问题。 另一方面，关于一点底形态完成后的上涨突破，如双底、多重底、肩底等，股价距离底部不远，所以主力说出真相的可能性很高。 但是，这里还有一个度的问题。 也就是说，后面的上升空间有多大？ 因为刚出谷底主力就匆匆忙忙大张旗鼓地表示不仅是盘中的老主力，主力还在运营。 这是因为从安全的角度出发，不应该将股价上涨的目标设定得太高。

这里讨论的不包括主力资金链断裂的特例。 如果是这种情况的话，无论形态如何，接下来都是股价的雪崩。 这是因为看到“盘”时必须首先排除这一点，这里还存在如何评价资金链断裂的问题。