“信贷理财产品井喷抵御通胀 黄金T+D业务再度升温”

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国家统计局公布的3月份居民支出价格指数cpi比去年同期上升2.4%，比1年期定期存款利率2.25%上升15个百分点。 在银行紧缩、通胀预期再现、股市震荡前、楼市泡沫四起的情况下，能否选择那些理财产品获得cpi，走出“负利率”的阴霾？

信用产品占市场主流地位

在理财产品市场，经过两个月的“韦光养晦日”，信用理财产品发行量再次井喷，重新占据理财产品市场的主导地位。

根据bankrate银率网的统计数据，3月理财产品发行量创新高，各商业银行3月发行产品694种，环比增长41.3%，同比增长60.3%。 从投资来源来看，信贷资产和银行间市场工具的产品数量明显增加。 根据bankrate银率网数据库，3月投资信贷资产类产品发行量167种，环比上涨63.7%。

银行领域人士分析认为，进入年后，监管部门对银行增加信贷监管极为严厉，但公司融资诉求非常旺盛，银行加大了与信托企业的合作，督促其发行信托贷款类理财产品以满足公司的诉求。

据普益富网统计，4月9日至4月15日一周内，信用类理财产品发行量为58种，比上周增加25种，市场占有率为34.12%。 其中29种理财产品单独投资信托贷款，市场占有率继续超过50%。

另一方面，信用类理财产品相对收益较高，受到众多投资者的欢迎。 据普益富统计，4月9日-4月15日一周发行的理财产品中，3个月以下期间的产品平均收益率为2.87%，3个月-6个月的产品平均收益率为3.12%，6个月-1年的产品平均收益率为4.03%。 本周到期的理财产品中，实际年收益率达到4%以上的理财产品共有10种，其中信用类产品占6种。 例如，富楚银行发行的“云南新工业信托”ⅰ号人民币理财计划的实际年化收益率将达到6%。

银率网分析师建议，在低风险固定收益的产品中，投资者可以选择目前6个月以内的产品，选择有担保、收益率相对较高的基础设施和房地产项目投资的信用资产类产品。

值得注意的是，最近套餐式理财产品开始流行。 光大银行表示，近期出台了阳光理财课程计划年第一期产品1和阳光理财课程计划年第一期产品2。 期限为一年，分别为美元和港币理财产品，产品投入外汇结构性理财产品和外汇信托计划理财产品，投资比例分别为50%和50%。 这样的“信用+结构性”组合外汇产品，可以为投资者提供越来越多的风险偏好选择。

贵金属理财对通货膨胀很有效

要说通货膨胀对策战胜cpi，一般投资者最容易考虑购买黄金理财产品。 对于快速发展的“利率”产品，投资者将一定金额存入银行，收益可在存款之初以实物黄金的形式获得，银行还到期后，供资机构将按照当时的市场价格做出回购承诺。

随着通胀预期的高涨，黄金价格不断上涨，越来越多的银行开始宣传贵金属延期交易产品，吸引投资者眼球。

光大银行表示，光大银行“点金通”日前宣传黄金、白银延期收款产品，以免费开户和超低佣金率吸引了越来越多投资者的参与。

在记者光大银行网站上发现，“金通”黄金叔叔+ d业务开通仅几天，就有众多投资者前来询问相关情况。 光大银行财务经理表示，去年黄金上涨迅速，再加上今年一季度美元持续上涨，黄金价格有所调整，目前做空黄金、现货黄金的风险不断加大。 这是因为热衷于黄金的投资者不少，开始选择黄金的t+d交易。

可以做很多事，做空是黄金t+d的显著优势之一，与许多人熟知的实物黄金和纸黄金相比，这两种投资方法只有在黄金价格上涨时才能让投资者受益，否则将面临被覆盖的危险 黄金t+d不同，即使是金价下跌的弱市，也可以通过卖空交易先卖出后买入来获得投资收益。 在震荡市，如果投资者出现行情错误的情况，很多单入场后行情会逆转，也可以转向反手，承担对冲风险，不覆盖资金。

光银行的黄金t+d业务，只需要15%的保证金就可以100%全额交易，以20万元的黄金投资为例，以15%的保证金比率，投资者只需要3万元就可以购买20万元的黄金资产。 这种交易方法让投资者以小博大获得利润的同时，也增加了风险。 因为这家光大银行的理财专家建议投资者在充分了解黄金市场的基础上进行相关投资。

光大银行“点金通”不仅推出黄金t+d业务，还推出白银t+d业务，与投资黄金相比，“门槛”较低，对刚就业的普通白领更具吸引力。

光大银行理财分解师算账，假设4万元闲置资金投资贵金属，通过光大“点金通”投资黄金t+d，按照目前的市场行情，可以投资一手黄金，基本是满仓操作，风险太大。 如果投资白银t+d，可以买几十手，在半仓库或七成仓库操作即可，风险相对较低。 另外，对于黄金投资，投资一手白银的价格只需要黄金的1%，投资门槛很低。