“20家受理9家获备案 首批中小型企业私募债将挂牌”

沪深交易所昨日双双公布首批中小企业私募债券受理情况:截至昨日，两家交易所共受理20家中小企业私募债务并出具备案材料，其中9家已在深交所备案，并于昨日获得备案通知书。

“收到备案通知书的公司可以联系投资者，支付、支付、在交易所挂牌交易。 如果发行者合作的话，计划在两周内发行并打卡。 ”。 中信建投债券部门的相关人士在接受《第一财经日报》采访时是这样预计的。

根据深交所披露，截至昨日，首批国信证券、中银国际、国开证券、中信建投、平安证券、浙商证券、国泰君安和国海证券8家证券公司申报13家中小企业私募债券发行备案材料，其中北京、深圳和浙江各4家、江苏1家。 目前，其中9家已经在深交所备案，6月7日获得备案通知书，另外4家正在履行备案手续。 首批私募债券发行完毕，在结算企业集中注册后，在深交所综合协议交易平台进行转让，并在深交所会员业务区进行新闻披露。

上证所表示，经初步核对，6月7日，上证所受理7家发行人的备案材料，并出具《备案材料受理收据》。 受理的7家公司既有文化媒体公司、高科技公司也有一般制造公司，申请的私募基金发行额为2000万元至1亿元。

深交所9家“顺利放行”的中小企业覆盖电子新闻服务、节能服务、高端制造、旅游和仓储物流等领域，有股本规模2000万左右的中小企业，也有部分中型公司。 平均员工人数约300人，其中有7家民营公司，4家取得了国家或省级高新技术公司资格。

9家公司制定的发行利率在9.5%到13.5%之间。 这几乎符合业界人士此前认为的10%左右的票面价值。 但据上述中信建投方称，9.5%至13.5%只是初步制定的利率区间，最终价格需要公司、证券公司、投资者谈判。

从拟发行项目情况来看，上述9家公司的发行规模最低为2000万元，最高为2.5亿元，期限最短为1年，最长为3年。 其中，8家使用担保增信措施，6家提供债务项目或主体信用评级情况，债务项目评级最高的达到aa。

“我们本来以为周三向深交所报告的资料太晚了，一开始没有“抢”的机会，但没想到今天就要备案了。 ”。 国泰君安债务融资部的人对本报说。 记者表示，国泰君安最初报告了4家公司。 其中，深交所1家，证券所3家。 “深交所报告的这个‘曲折’，我们本来设计了债转股的安排，但深交所希望一开始不要债转股，换了另一家公司。 ”。

中信建投证券的上述人士表示，收到备案通知后将立即与买家联系。 “根据此前与投资者的接触，投资者对私募基金热情高涨，发行规模不大，因此预计只要发行者合作，一周内就可以发行。 ”。 中信建投证券承销的3家“新三板”企业仰慕新材、鸿仪四方、九星，发表了中小企业私募债券发行议案。

在昨天的信息通稿中，上证所再次履行中小企业私募债券备案职责，为私募债券提供非公开转让服务，但交易所对发行人的信用和债券风险没有实质性的评估、承诺、担保。 中小企业私募债券投资者必须充分认识风险，根据风险偏好和承受能力定位自身，合理定价私募债券风险，独立识别和评价风险，自行承担风险。

深交所负责人强调，中小企业私募基金发行人没有净资产或盈利能力门槛要求，中小企业私募基金是完全市场化的高风险固定收益品种。 试验初期，为了抑制风险，深交所暂时不接受个人投资者参加。

前面提到的券商人士表示，从中小企业私募债券备案手续的便利性来看，沪深两个交易所差别不大，公司通常根据今后的上市地点选择在哪个交易所挂牌。